Leestijd: ruim 2 minuten

Box 3 in 2026: hogere belasting of nieuwe kansen?

Het fictieve rendement waarover beleggingen in 2026 worden belast, stijgt mogelijk flink. Voor Nederlanders met vermogen in box 3, zoals aandelen of een tweede huis, betekent dit een aanzienlijk hogere belastingdruk. Volgens fiscalist Cor Overduin van Grant Thornton kan het rendement oplopen van 5,99% naar 7,77%. Over dit rendement betalen beleggers in 2026 een belastingtarief van 36%.

De berekening van het forfaitaire rendement

Het rendement wordt vastgesteld op basis van historische data, waaronder de prijsindex van Nederlandse koopwoningen, rendementen op Europese beleggingen en staatsobligaties. Voor 2025 is het forfaitaire rendement op beleggingen vastgesteld op 5,88%, en voor 2026 wordt dit geschat op 5,99%. De mogelijke verhoging naar 7,77% is bedoeld om de budgettaire tekorten te dekken die zijn ontstaan door het uitstel van een nieuw box 3-stelsel.

Tegenbewijsregeling: wat zijn de kansen?

De Hoge Raad heeft bepaald dat belasting moet worden geheven op basis van werkelijk rendement in plaats van een fictief percentage. Dit biedt beleggers met een lager rendement de mogelijkheid om tegenbewijs te leveren. Echter, fiscalist Cor Overduin waarschuwt: "De voorwaarden zijn streng en kosten zijn niet aftrekbaar, waardoor slechts weinigen erin slagen tegenbewijs te leveren." Bovendien moeten ook papieren winsten worden meegenomen in het bewijs. Verdere details over deze regeling worden later dit jaar bekendgemaakt.

Spaarders en schuldenaren: wat verandert er?

Niet alleen beleggers worden geraakt door het beleid rond box 3. Spaarders en schuldenaren hebben te maken met andere forfaitaire percentages. Voor 2024 betalen spaarders belasting over een rendement van 1,44%, terwijl eerder werd uitgegaan van 1,03%. Schulden worden belast met een percentage van 2,61%. De definitieve cijfers voor 2026 voor deze vermogenscategorieën worden later bekendgemaakt.

Komt er eindelijk een nieuw box 3-stelsel?

De mogelijke stijging naar 7,77% vormt een uitdaging, vooral voor beleggers met grote vermogens. Hoewel de tegenbewijsregeling een stap in de goede richting lijkt, blijft de regeling complex en moeilijk toegankelijk voor veel beleggers. Het kabinet werkt aan hervormingen van het box 3-stelsel, maar de onzekerheid blijft bestaan tot het nieuwe systeem daadwerkelijk wordt ingevoerd.